Küresel bellek krizi için en güç periyot şimdi başlamadı. Bellek üreticisi Team Group’un raporuna göre talep zirvesi 2026’nın dördüncü çeyreği ile 2027’nin ikinci çeyreği arasında yaşanabilir. Bu sebeple raflardaki ıstırap bir müddet daha artabilir.

Ayrıca üretim tarafında da tablo pek iç açıcı değil. SK Hynix, Samsung ve Micron üzere DRAM üreticileri 2027 için tüm üretim kapasitesini şimdiden satmış durumda. Hasebiyle piyasaya çıkacak eser ölçüsü hudutlu kalıyor.

Neden bellek krizi derinleşiyor?

Büyük müşteriler bu üreticilerle uzun vadeli tedarik mutabakatları yapmış durumda. Bu sebeple üçüncü taraf pazarlardan bellek almak giderek zorlaşıyor. Zira piyasaya kalan eser ölçüsü çok az.

Team Group, paranız olsa bile bellek modüllerini bulamayabileceğinizi söylüyor. Şu anda eserleri hala satın almak mümkün. Fakat fiyatlar zati son derece yüksek. Üstelik şirkete nazaran tüketiciler çok yakında bellek alma imkanını büsbütün kaybedebilir.

Bu yüzden bellek krizi sırf fiyat sorunu olarak kalmayabilir. Ayrıyeten eserin kendisine ulaşmak da zorlaşabilir. Öte yandan şirketin uyarısı, külfetin kısa müddette bitmeyeceğini gösteriyor.

Çinli üreticiler de yetmiyor

Changxin Memory ve Yangtze Memory’nin eserleri birlikte bellek pazarının yaklaşık yüzde 10’unu oluşturuyor. Buna rağmen bu hisse da talebi karşılamaya yetmiyor. Bu yüzden büyük üreticilerin kapasitesi belirleyici olmayı sürdürüyor.

Dolayısıyla arz ile talep istikrarının 2028’in ikinci yarısından evvel toparlanması beklenmiyor. Hatta bu mühlet daha da uzayabilir. Hakikaten talep doruğunun 2027’nin ikinci çeyreğine kadar sürebileceği öngörülüyor.

Team Group’un satış istikrarı bilakis döndü

Team Group şu anda belleğinin büyük kısmını kurumsal müşterilere satıyor. Satışların yüzde 64,6’sı B2B, yani şirketlere yönelik işten geliyor. Direkt tüketiciye satışı tabir eden B2C ise yüzde 35,4’te kalıyor.

Bu oranlar 2025’in üçüncü çeyreğiyle büyük fark gösteriyor. O periyotta B2B hissesi yüzde 24,6, B2C hissesi ise yüzde 75,4 düzeyindeydi. Böylelikle şirketin odağı kısa müddette ferdî kullanıcılardan kurumsal müşterilere kaymış oldu.

Sıradaki kritik periyot 2026’nın dördüncü çeyreğiyle başlıyor. Team Group’un öngörüsüne göre talep zirvesi 2027’nin ikinci çeyreğine kadar sürebilir, istikrarın dönmesi ise 2028’in ikinci yarısını bulabilir.

Kaynak: Shiftdelete